多股等权组合

• 固定299只股票：当前新浪沪深300成分快照剔除当前ST。缺少历史成分及历史ST，存在幸存者与前视选股偏差。
• 实际数据截至2026-09-30，2013年起预热EMA。前复权采用腾讯原价除以新浪乘法复权因子；指标价保留2位小数，收益计价保留精度。
• 收盘确认信号后按同日收盘成交，是理想化且具有交易时点前视的假设；需要次日成交版本才能进一步讨论实盘可执行性。
• 佣金每笔最低5元、印花税卖出收取、过户费双边、滑点双边；页面可调。固定费率用于全历史，未重现历史税率变更。
• 买入100股整数倍；股票与卖出收入均T+1可用（按原研究的保守资金规则）。公司行动使用前复权收益代理，隐含分红再投资，未逐笔还原到账与红利税。
• 组合在有效持仓间每日目标等权，现金不进入权重分母，但剩余现金计入净值。每日再平衡会额外产生费用；单股账户不在持仓期间补买。
• 停牌时市值前填，指标仅在观测价格上计算。涨跌停按板块限幅与复权收益近似，封板买入跳过、卖出延后；日线不能确定排队成交。
• 满60个观测记录后可买入。市况由沪深300过去60日涨幅>10%、<−10%划分牛熊，标签滞后一天；市况收益是该标签日收益的连乘，非连续可投资账户。
• 胜率只统计已卖清的持仓周期；组合周期包含中间再平衡。单笔胜率、赚钱股票比例、盈利月份比例不是同一概念。
• 夏普无风险收益率取0，按252日年化。描述性的Wilson区间不处理交易、股票与月份相关性，不能当作未来盈利保证。

待验证改进：次日开盘执行、长期趋势过滤、波动率与单股仓位控制、流动性过滤、降低再平衡频率或使用周线。此页面未宣称这些改进有效。